WEEX 網格交易：網格策略何時奏效、何時失效

WEEX 網格交易是指在市場價格下方分層掛入買單、上方掛入賣單，讓價格在區間內每次波動時，都完成一輪小型低買高賣。您可以在 WEEX 透過現貨或期貨限價單建立網格，也可以使用 WEEX OpenAPI 自動執行。網格適用於橫盤震盪的市場，在強勢趨勢中則表現不佳。本指南將說明如何設定網格間距以免利潤被手續費侵蝕、哪些市場條件適合網格，以及策略可能在哪些情況下失效。

WEEX 網格交易如何運作

網格有四個設定要素：

• 價格區間：您預期市場會維持在其中的價格上下界。
• 網格數量：將該區間劃分成多少個價格層級。
• 間距：各層級之間的價差，也是每輪交易完成後的毛利。
• 每層數量：每個步驟買入或賣出的數量。

價格跌至某個層級時，買單成交，並在高一層掛出賣單。價格上漲至該賣單的價位時，這輪交易便告完成，系統會在低一層重新掛出買單。這種策略不試圖預測方向，而是透過價格來回波動獲利。

在 WEEX 上，建立網格有三種方式：

1. 手動現貨階梯單。在現貨交易對掛出未成交的限價買單和賣單，並在訂單成交後重新掛單。這是最簡單的方式，不需要編寫程式碼。
2. 低槓桿期貨網格。在 USDT 保證金永續合約上使用相同的階梯掛單方式，可執行中性或偏空網格，但也會涉及資金費用和強制平倉風險。
3. API 驅動的網格。連接 WEEX 現貨或期貨 API 的程式會自動掛出及替換訂單。多數活躍網格都採用這種方式，因為當價位層級超過十多個時，手動重新掛單便不再實際。

網格間距與手續費：決定利潤的計算方式

每輪網格交易都包含兩筆交易，也就是買入和賣出，因此間距必須足以抵銷兩邊的手續費。截至2026/09，WEEX 公布的費率顯示，現貨和期貨的最低門檻大不相同：

• 現貨，兩邊都以掛單者成交：WEEX 現貨掛單手續費為0%，因此由兩筆未成交限價單完成的一輪交易無需支付交易手續費。只要間距大於零，便能取得毛利，因此現貨適合設定較窄的網格。
• 期貨，兩邊都以掛單者成交：每輪交易的名義本金手續費為0.02% + 0.02% = 0.04%。採用0.3%的間距，約可保留0.26%。
• 期貨，兩邊都以吃單者成交：每輪交易的手續費為0.08% + 0.08% = 0.16%。當訂單直接與訂單簿中的掛單成交，而不是留在訂單簿等待成交時，就會出現這種情況。此時採用0.3%的間距，只能保留0.14%，也就是超過一半的利潤會被手續費吃掉。

實務原則：確保網格訂單以掛單者身分留在訂單簿中。如果透過 API 執行網格，請使用 post-only（僅掛單）訂單。一般限價單若定價穿越市場，會以吃單者身分成交，並支付較高費率。WEEX 完整的費率計算方式請參閱期貨手續費計算指南。

計算範例（假設數字）。假設 ETH 在3,000美元至3,600美元之間交易了三週。在這個區間設定 12 層現貨網格，各層間距為50美元，每輪交易的獲利約為1.4%至1.7%，視成交價在區間中的位置而定。若現貨掛單手續費為0%，每輪完成的交易都能保留全部間距收益。風險不在於手續費，而在於 ETH 收盤跌破3,000美元，且所有買單都已成交、卻沒有任何賣單成交。

WEEX 網格交易最適合的情況

網格交易適合價格持續回到同一區域的市場：

• 大幅波動後進入盤整。急漲或急跌後，BTC 和 ETH 等主流幣通常會在區間內盤整數天或數週，讓市場消化這波行情。這種情況適合使用網格。
• 日內波動較大的震盪週。區間內波動越大，完成的交易輪次就越多。如果價格幾乎沒有變動，網格也很難成交。
• 流動性充足的交易對。深度充足的訂單簿有助於讓掛單在接近預期的價格成交。流動性不足的山寨幣訂單簿，價格可能一次跳過好幾個層級。
• 無法盯盤的交易者。網格會依照規則執行，不會猶豫不決；如果您容易太早平倉，這點尤其有用。

網格策略何時會失效

在區間內賺取小額利潤的同一套機制，當價格突破區間時也可能累積虧損：

• 現貨網格遇上跌勢。每筆買單都成交，卻沒有任何賣單成交。最後您會把資金全部投入持續下跌的資產，未實現虧損遠高於網格累積的利潤。
• 現貨網格遇上漲勢。每筆賣單都成交，網格最後持有穩定幣，而價格卻持續上漲。您不會損失本金，但會錯過這波漲勢。
• 槓桿期貨網格遇上反向趨勢。這是最危險的情況。偏多的期貨網格在市場走跌時會持續增加曝險，使用槓桿後可能遭強制平倉，而不只是承受回撤。
• 新聞和事件日。利率決策、大型代幣解鎖和交易所相關消息，都可能讓價格在一根 K 線內直接突破區間。

有經驗的網格交易者會在區間外設定止損並嚴格遵守，以逐倉模式和低槓桿執行期貨網格，並將收盤價落在區間外視為停止網格的訊號，而不是擴大區間的理由。突破後擴大網格，正是小額虧損演變成大額虧損的原因。

如何在 WEEX 上線前測試網格

1. 選擇一個流動性充足的交易對，根據近期支撐位和阻力位標記區間，而不是憑猜測設定。
2. 計算網格間距，確保每輪交易至少能抵銷掛單者來回手續費，並預留偶爾以吃單者身分成交的緩衝空間。
3. 在 WEEX 的 BTC/SUSDT 期貨模擬交易中執行網格至少一到兩週。記錄完成的交易輪次，並觀察網格在最糟糕的一天如何運作。
4. 寫下退出規則：什麼價格會讓網格停止，以及您會平掉持倉還是繼續持有。
5. 先以計畫部位的一部分開始實盤交易，只有在實際成交情況符合模擬結果時才逐步加大規模。

如需比較網格交易、DCA、趨勢追蹤和其他自動化方法，WEEX 的新手加密貨幣交易機器人策略指南說明了各種方法的適用情境。

常見問題

1. 在 WEEX 上進行網格交易能獲利嗎？

在區間震盪的市場中有機會獲利，尤其是現貨交易，WEEX 的掛單手續費為0%。當價格走出區間時，網格則會虧損，因此獲利與否更取決於是否選對市場條件，而非網格設定。

2. 加密貨幣網格的最佳間距是多少？

間距必須高於來回手續費：WEEX 僅由掛單者成交的現貨交易輪次無需手續費；僅由掛單者成交的期貨交易輪次為0.04%；若兩邊都由吃單者成交，則為0.16%。除此之外，較寬的間距會完成較少但利潤較高的交易輪次；較窄的間距則會完成較多但利潤較低的交易輪次。

3. 我應該在現貨還是期貨上執行網格？

現貨網格沒有強制平倉風險，而且在 WEEX 上以掛單者身分成交無需支付手續費，因此是較安全的起步方式。期貨網格可以執行做空或中性網格，但會增加資金費用、強制平倉風險和手續費。

WEEX 網格交易重點總結

WEEX 網格交易是一種區間策略，而非預測工具。當價格在您能界定的區間內來回波動時，網格便能發揮作用。它最適合在流動性充足的交易對上使用現貨和僅掛單訂單，並且必須在區間突破時設定明確的退出規則。您可以使用限價單或 WEEX OpenAPI 建立網格，先在模擬交易中測試；當價格突破區間時，應將其視為停止交易的訊號，而不是增加更多層級的理由。

風險提示

網格交易無法消除市場風險。加密資產價格波動劇烈，若價格走出選定區間，網格可能造成部分或全部本金損失。現貨網格可能讓您持有持續下跌的資產。槓桿期貨網格可能遭強制平倉，而且只要持倉仍然開放，就必須支付資金費用。價格跳空、流動性不足和吃單成交，都可能抹去每輪交易的預期利潤；API 驅動的網格還會面臨軟體錯誤和連線中斷等風險。實盤交易前請先測試，並且只投入您能承受損失的資金。