加密貨幣期貨的止損與止盈：1%風險實戰指南

在加密貨幣期貨中設定止損與止盈，正確做法是先選好止損價位，再調整倉位大小，讓觸及止損時的損失約占帳戶資金的1%，最後才依據該風險的倍數設定止盈單。槓桿應該最後才考慮，絕不能用來決定止損位置。本指南涵蓋倉位計算公式及 ETH 交易實例、如何根據市場結構與 ATR 而非整數百分比設定止損、在 WEEX USDT-M 永續合約上設定 TP/SL 的詳細步驟、市價止損與限價止損的取捨、分批止盈階梯，以及那些會悄悄掏空帳戶的止損錯誤。

根據止損設定倉位大小，而不是調整槓桿滑桿

多數看似運氣不好的期貨虧損，實際上都是倉位大小設定錯誤。交易者先選 20x 槓桿、填滿保證金欄位，然後才尋找一個「合適」的止損點。正確做法應該反過來。

1%風險計算公式：

• 風險金額 = 帳戶淨值 × 每筆交易風險比例（1%是常見上限；學習期間則為0.5%）
• 止損距離 = |進場價格 − 止損價格|
• 倉位大小（以幣數計）=（風險金額 − 預估手續費）÷ 止損距離

槓桿只會決定該倉位占用多少保證金，不會改變止損時的虧損金額。

計算範例（假設價格，ETHUSDT 永續合約）：

• 帳戶淨值：5,000 USDT。風險比例為1%時，風險金額為 50 USDT。
• 計畫做多的進場價：4,000。最近的 1 小時波段低點為 3,905，1 小時 ATR(14) 約為 50。止損設在波段低點下方半個 ATR：3,880。
• 止損距離：每 ETH 120 USDT，或進場價的3%。
• 手續費：為方便說明，假設每邊的 Taker 費率為0.06%（請確認你自己的費率等級）。名義價值約 1,600 USDT，來回交易成本約為 2 USDT。
• 倉位大小：（50 − 2）÷ 120 = 0.4 ETH，名義價值為 1,600 USDT。
• 保證金：採用 5x 逐倉模式時為 320 USDT；採用 10x 時為 160 USDT。無論哪種情況，止損出場的成本約為 50 USDT，另加任何滑價。

現在，風險報酬比才有了實際意義。止盈價設在 4,240，相當於 2R（止損距離 120 的兩倍），扣除手續費前可獲利約 96 USDT。採用 2R 目標的交易者，只要勝率略高於三分之一，就能在扣除成本前保持獲利。正是這種計算，讓1%風險規則能在連續虧損期間維持可行：連續止損十次，損失約為淨值的10%，而不是賠掉整個帳戶。

你可以在 WEEX 的 ETHUSDT 永續合約或任何其他 USDT-M 交易對套用相同公式；只有止損距離會有所不同。

期貨止損應該設在哪裡？

止損應該設在足以證明交易想法錯誤的價格位置，並預留正常市場雜訊的緩衝空間。隨意設定「5%止損」兩者都沒有考慮到。

以下是三種設定方法，依實際有效的頻率排序：

1. 市場結構。做多時，止損設在最近的更高低點下方，或多次獲得支撐的價位下方。做空時，則設在最近的更低高點上方。如果價格突破該價位，你進場時依據的形態就不復存在。
2. ATR 緩衝。在結構價位之外再加上 0.5 至 1 個 ATR，避免被一般影線觸發止損。ATR（平均真實波幅）用來衡量資產每根 K 線通常波動的幅度，因此緩衝空間會隨市場狀況調整：波動劇烈的一週放寬，平靜的一週收窄。
3. 固定百分比。只有用作上限才可以接受（「這筆交易的價格距離風險絕不超過4%」）。若以此作為止損設定方法，止損就會落在整數價位附近，而這些位置往往在市場雜訊範圍內。

時間週期也很重要。以 15 分鐘圖表設定的止損，可能會被 4 小時交易者根本不在意的波動觸發。進場與設定止損時，應使用相同的圖表時間週期，再由倉位大小配合止損距離。止損距離大沒有問題，但距離大、倉位大小卻不變就不行。

如何在 WEEX USDT-M 永續合約設定 TP/SL

在 WEEX 下單進場時，或開倉後，都可以設定止盈與止損。以下步驟參考 WEEX 說明中心的止盈與止損訂單運作方式指南，並已於2026/10/12核對。

1. 開啟你要交易的 USDT-M 永續合約，例如 ETHUSDT，並選擇保證金模式（逐倉可將虧損限制在單一倉位內）與槓桿。
2. 選擇進場類型：限價、市價或觸發單。
3. 輸入依據止損計算出的倉位大小，而不是用滑桿選擇餘額百分比。
4. 勾選「Long TP/SL」或「Short TP/SL」。WEEX 允許按價格、ROI、PnL 或百分比設定目標。請使用價格：只有價格能直接對應到圖表上的價位。
5. 選擇觸發價格類型：最新價格或標記價格（下文會進一步說明這項選擇）。
6. 提交訂單。如果略過第 4 步，請前往「Positions」面板，點選該倉位旁的「TP/SL」，再設定觸發價格類型、觸發價格和平倉數量。
7. 在同一個「Positions」面板為分批出場新增額外訂單。WEEX 每個倉位最多允許 20 筆 TP/SL 訂單，平倉總數量不得超過可平倉數量。
8. 前往「Open Orders」確認訂單，再查看「Trigger」分頁，訂單會顯示 TP 與 SL 標籤。若要調整價位，可以點選鉛筆圖示進行編輯。

有兩種情況很容易被忽略。TP/SL 只能平倉；若要在指定價格開倉，WEEX 使用的是觸發單。此外，手動平掉整個倉位、遭到強制平倉或自動減倉時，該倉位的 TP/SL 訂單會自動取消。WEEX 也提醒，手動調整保證金可能會改變預估強平價格，並導致 TP/SL 失效，因此任何保證金變動後都要重新檢查出場訂單。

市價止損與限價止損：關鍵時刻哪種出場方式會成交？

市價止損單能確保出場，但無法保證成交價格。限價止損單能確保價格，但無法保證出場。對槓桿倉位的保護性止損而言，你需要確保的是出場。

WEEX 的倉位 TP/SL 採用市價止損模式：觸發價一旦到達，就會以市價單平倉。WEEX 指出，當流動性不足時，「已觸發」不代表能以你設定的價格「成交」。WEEX 也提供透過觸發單執行限價類型的方式；觸發後可提交市價單或限價單，但 WEEX 的說明頁主要將其介紹為進場工具。市價、限價、觸發和追蹤等完整選項，請參閱 WEEX 的期貨訂單類型指南。

實際操作上的區別如下：

• 止損：使用市價執行。快速下跌時，限價止損單可能完全無法成交，讓你在沒有保護的情況下繼續持倉，眼看價格一路逼近強平。付出幾個跳動點的滑價更划算。
• 止盈：使用限價執行即可，例如在市價上方掛出限價平倉單，因為錯過止盈只會損失獲利機會，不會損失本金。

觸發價格來源也很重要。最新價格會依據實際成交變動，因此一次大額成交或影線都可能觸發訂單。標記價格旨在追蹤公允價值，走勢較平滑，較不容易因影線而觸發止損，但遇到真正的破位時可能會稍微延遲觸發。許多交易者在高槓桿倉位上使用標記價格作為止損觸發依據，因為單根影線在這種情況下最危險；止盈則使用最新價格。

BTC 和 ETH 的分批止盈階梯與追蹤止損

只設定一個止盈價，等於對單一價位做全有或全無的押注。止盈階梯能分批出場，讓你鎖定獲利的同時，保留部分倉位參與趨勢。沿用 ETH 範例（以 4,000 做多 0.4 ETH，止損 3,880，R = 120）：

• TP1 設在 1R（4,120）：平掉40%，即 0.16 ETH。鎖定約 19 USDT。接著將剩餘 0.24 ETH 的止損移至損益兩平點（4,000）。此時起，這筆交易的損失不會超過手續費和滑價。
• TP2 設在 2R（4,240）：平掉30%，即 0.12 ETH。再多鎖定約 29 USDT。
• 讓剩餘 0.12 ETH 透過追蹤止損持續持倉。在 WEEX 上，這項功能位於「Trailing」分頁：設定回調率，也可以選擇設定啟動價格（若留空，系統會立即開始追蹤）。提交前，確認訂單方向與數量符合你打算平掉的 0.12 ETH，避免減少多倉時反而增加曝險。

WEEX 的指南指出，BTC 常用的回調率範圍為2.5%至4%。ETH 的波動通常比 BTC 大，因此選擇接近上限或略高的回調率，可避免在一般回檔時被震出場。

如果 ETH 在 TP1 後立即反轉，這筆交易仍能賺進約 19 USDT，而不是承受完整的 50 USDT 虧損。如果行情延續，剩餘倉位也能繼續發揮作用。代價是，若行情一路順利漲到 2R，獲利會低於一次性全倉設定 2R 目標的做法。多數交易者認為這種取捨值得，因為真正拖垮帳戶的往往是止損出場的交易。

值得遵守的規則：只在預先規劃的價位（TP1 之後、TP2 之後）朝獲利方向移動止損，絕不放寬止損。

導致期貨帳戶爆倉的五種止損錯誤

1. 價格接近止損時，把止損往更遠處移。這會把原先計畫的1%虧損變成沒有上限的虧損。如果交易想法已經改變，就平倉並重新制定計畫再進場。
2. 把止損設在市場雜訊範圍內。交易對的 15 分鐘 ATR 若為0.6%，卻把止損設在0.4%的距離之外，這不是風險管理，而是在白白送錢。應放寬止損並縮小倉位。
3. 止損設在強平價格之外。槓桿過高時，交易所在你的止損觸發前就可能平倉，而且實際成本通常更高。提交前，確認止損價與訂單面板顯示的預估強平價格之間有充足距離。強平計算方式另見我們的保證金指南。
4. 未重新計算公式就對虧損倉位加碼。攤平會改變平均進場價，並在不知不覺中增加原止損價位的虧損。每次加碼都必須重新計算倉位大小，並遵守相同的1%上限。
5. 以為止損訂單還在。部分平倉、手動調整保證金、相關倉位遭強制平倉或手動平掉整個倉位，都可能取消或使 WEEX 上的 TP/SL 訂單失效。任何倉位變動後，都要檢查「Open Orders」。

掛上 TP/SL 追逐 Dice Rush 交易量級距

WEEX 正在10/07 00:00至11/03 23:59（UTC+8），2026 年期間舉辦 Dice Rush：華爾街大亨活動，並於11/06發放排行榜獎勵。完成註冊可獲得一顆骰子，完成任務還能獲得更多骰子。每次擲骰會讓你在棋盤上移動，棋盤格可解鎖獎勵與積分；積分則會押注每日對戰中的兩檔股票之一，勝負由正常交易時段內百分比變動較高的一方決定。

與本指南相關的是期貨交易量活動。USDT-M 期貨交易量可計入每日級距：1,000、5,000、10,000、20,000、50,000 和 100,000 USDT（每個級距可獲一顆骰子）；每週里程碑則從 50,000 USDT（2 顆骰子）到 3,000,000 USDT（16 顆骰子）。Coin-M 交易對、零手續費交易對、0% Maker 手續費交易對，以及 USDCUSDT 等穩定幣交易對均不列入計算。代幣化股票現貨交易量和 Stocks 專區交易量則會計入個別股票現貨任務。截至2026/10/12列出的獎池包含 20,000,000 積分、1,000,000 WXT、500,000 USDT、500,000 USDT 試用金、500,000 USDT 優惠券、價值 100,000 USDT 的 SPCX 倉位空投，還有 NVDA、AAPL、ETH、SNDK 和 5 BTC。排行榜第一名可獲得 1,000 USDT，第二名 750 USDT，第三名 500 USDT，第四至第十名各得 150 USDT。

追逐交易量級距的交易者，請留意以下兩點：

• 只有成交的訂單才會計入。未成交或已取消的訂單不會增加交易量，因此掛著一串限價單，在實際成交前不會帶來任何交易量。交易量按名義價值計算，所以像 ETH 範例中的 1,600 USDT 倉位，在開倉時就能達到 1,000 USDT 級距，平倉時還會再增加交易量。
• 追逐任何級距的倉位仍然都要設定止損。達到每日交易量目標並不是省略倉位計算公式的理由。進場時設定 TP/SL，遵守1%上限，讓交易量成為你原本就會進行的交易所帶來的附帶結果。

衍生品交易受限制的地區無法參加此活動。造市商、機構帳戶和子帳戶均不符合資格，刷量交易則會導致取消參賽資格。

交易前 TP/SL 檢查清單

加密貨幣期貨的止損與止盈，歸結為一套每次都依相同順序執行的流程：

• 依據交易所用的時間週期，在市場結構位加上 ATR 緩衝設定止損。
• 計算倉位大小，確保止損損失不超過1%，並將手續費計入。
• 確認止損價位位於強平價格範圍內。
• 止損採用市價執行，並有意識地選擇觸發價格來源。
• 在 1R 和 2R 設定止盈階梯，事先規劃移至損益兩平點，並以追蹤止損管理剩餘倉位。
• 離開前確認訂單已顯示在「Open Orders」中。

在你下一筆 WEEX USDT-M 永續合約交易中實際運用這套流程。如果你要參加 Dice Rush，並在11/03活動結束前參與，請確認每個計入級距的倉位，都已設定好讓你能安心持有的止損。

常見問題

1. 我應該在開立期貨倉位之前還是之後設定止損與止盈？

應該在開倉前設定，或是在同一張訂單中設定。在 WEEX 下單進場時，你可以勾選「Long TP/SL」或「Short TP/SL」，確保倉位從一開始就有保護。之後再從「Positions」面板新增 TP/SL 也可行，但成交後到設定止損前若遇上快速波動，正是未受保護的倉位最容易受傷的時候。

2. 加密貨幣期貨適合採用什麼風險報酬比？

沒有適用所有人的固定數值，但波段交易常以 1:2 作為常見下限，因為即使勝率約為三分之一，扣除手續費前仍有機會打平。剝頭皮交易者通常接受 1:1，但需要較高勝率。重要的是，風險報酬比必須依據實際止損計算，而不是隨意設定。

3. 槓桿較高時，我應該把止損設得更緊嗎？

不應該。止損應設在交易想法失效的位置；槓桿只會改變你提供的保證金，以及強平價離你有多近。如果高槓桿讓強平價接近止損，應該降低槓桿或倉位大小，而不是把止損縮得太緊、放進市場雜訊範圍內。

4. 止損應以最新價格還是標記價格觸發？

最新價格依據實際成交觸發，可能被短暫影線觸發。標記價格走勢較平滑，較不容易因影線而觸發止損，但反應可能稍慢。WEEX 允許你自行選擇；高槓桿倉位的止損採用標記價格是合理的預設做法，止盈則可使用最新價格。