德國 2027 年加密貨幣稅務草案：50% 替代課稅基礎代表什麼

德國聯邦財政部的加密貨幣課稅草案規定，若境內平台無法確認取得日期和取得成本，便須按出售所得的 50% 扣繳稅款。這還不是法律：草案自2026/09年年中起在各部會間徵詢意見，內閣、聯邦議院和聯邦參議院均尚未作出決定。在此之前，現行規定仍然有效：截至2026/12購入的幣仍適用一年持有期。

目前進度：首份具體草案，但尚未成為法律

聯邦財政部已將一份關於「私人持有加密資產」的法案草案送交各部會徵詢意見。稅務顧問公司 GTK Steuerberater 在解讀2026/09年 15 日的草案時（gtkp.de），說明了目前的狀態：尚未經內閣決議、尚未提交聯邦議院、也未提交聯邦參議院，但已出現首份具體立法文本。目前 bundesfinanzministerium.de 尚未公布完整草案；本文引用的條文內容來自律師事務所備忘錄，以及引用草案內容的報導。

在新法生效前，仍適用《所得稅法》第 23 條（§ 23 EStG）：私人持有的加密資產屬於「其他資產」，只有在取得至出售之間不超過一年時，獲利才須課稅；超過一年後出售則免稅；在此期間內，每一曆年的免稅門檻為 1,000 歐元。德國聯邦財政法院已在2023/02年 14 日的判決（IX R 3/22）中確認此分類——律師事務所 ECOVIS KSO 於2026/09年 11 日的摘要亦有提及（ecovis-kso.com）。

草案將帶來哪些改變

草案新增「交換型加密資產」（Tauschkryptowert）這一類別：即受歐盟《加密資產市場規則》（MiCAR）規範、被接受為交換媒介，且並非由中央銀行或公共機構發行的加密資產——實際上主要是比特幣和以太幣（GTK Steuerberater，2026/09年 15 日，gtkp.de）。出售交換型加密資產的獲利將列為資本資產所得（§ 20 EStG），並須繳納 25% 的預扣稅，另加團結附加稅，不論持有幣的時間長短；這類資產將不再適用一年持有期（POELLATH，Dr. David Hötzel，〈Planned Tax Reform for Crypto Assets〉，《PE-Magazin》，2026/09年 15 日，pe-magazin.com）。

保障措施僅適用於既有持倉。新制度涵蓋在2026/12年 31 日之後取得或收到的交換型加密資產。更早購入的資產仍適用一年持有期；已實現免稅的持倉仍維持免稅；若某項持倉的一年持有期在2027/01年 1 日仍在計算中，之後仍可達到免稅條件。年初不會有成本基礎調升：歷史取得日期和歷史取得成本仍是判定依據（POELLATH，《PE-Magazin》，2026/09年 15 日，pe-magazin.com；GTK Steuerberater，2026/09年 15 日，gtkp.de）。

實體規定預計自2027/01年 1 日起適用，但境內加密貨幣服務提供者自動扣繳資本利得稅，則要到2028/01年 1 日才開始。這代表 2027 年須自行申報：扣繳義務僅涵蓋境內服務提供者，而自我託管——即由你自行保管私鑰的錢包——沒有中介平台的去中心化金融，以及境外服務提供者，仍由持有人負責申報（POELLATH，《PE-Magazin》，2026/09年 15 日，pe-magazin.com；GTK Steuerberater，2026/09年 15 日，gtkp.de）。

替代課稅基礎：按出售所得的一半扣繳

替代課稅基礎——通常稱為 50% 替代基礎——需要兩項資料：取得日期和取得成本。若平台無法確認這些資料，在沒有相反資料的情況下，可先依據納稅人自行提供的資訊。若這些資訊無法採用，扣繳時便假設資產是在2026/12年 31 日之後取得，並以出售所得的一半作為課稅基礎；草案將此規定列為第 43a 條第 2 款（§ 43a (2)）（POELLATH，《PE-Magazin》，2026/09年 15 日，pe-magazin.com；Patrick Hansen，2026/09年 25 日的 X 貼文，x.com/paddi_hansen）。

與證券規定相比，這項做法格外值得注意：根據現行《所得稅法》第 43a 條第 2 款（§ 43a (2) EStG），若無法證明取得資料，證券的替代課稅基礎為所得的 30%。因此，加密貨幣適用的 50% 稅率，將比類似的證券規定更嚴格（ECOVIS KSO，2026/09年 11 日，ecovis-kso.com）。GTK Steuerberater 預期，這正是立法過程中會受到批評的重點（2026/09年 15 日，gtkp.de）。

扣繳金額並非最終的稅額核定：若扣繳過多，通常可在稅務核定程序中更正。在此期間，流動性風險由持有人承擔，因為款項會先被扣下（POELLATH，《PE-Magazin》，2026/09年 15 日，pe-magazin.com）。從自我託管錢包轉出，或從境外平台轉至境內平台，尤其容易受到影響：接收平台並不了解這些資產的歷史，因此可能對相關持倉扣繳。

實例：2024 年購入的幣自行託管，2028 年轉至德國平台

你在2024/11年 20 日以 30,000 歐元購入 1 枚比特幣，並自行持有。2028 年，你將它轉至德國平台，並以 33,000 歐元出售。本例假設你在自有錢包之間轉帳不屬於應稅出售；只有在平台上的出售才會課稅（POELLATH，《PE-Magazin》，2026/09年 15 日，pe-magazin.com）。實際獲利為 3,000 歐元。

這項計算只是用來說明草案機制。它呈現了批評的由來：2024 年購入的比特幣出售時是否會被扣下約 4,300 歐元，取決於文件是否齊全，而非獲利多少。

草案預估的稅收

草案預估會增加稅收，但相關收入要到 2028 年開始扣繳後才會顯現。以下數字來自草案法案，由 Blocktrainer.de 於2026/09年 9 日轉載（blocktrainer.de），並由 extraETF（Thomas Brummer）於2026/09年 10 日引用（extraetf.com）。

這些是草案中的預估數字，並非現行稅率。2027 年的數字為零，符合制度安排：該年由持有人自行申報所得。

業界反應

Circle 歐盟策略與政策資深總監 Patrick Hansen 在2026/09年 25 日的 X 貼文中（x.com/paddi_hansen）指出，以出售所得的一半作為課稅基礎，等於暗中假設價格在買入至賣出期間翻倍：比特幣的交易價格低於一年前，而多數加密資產在這段期間的表現更差。因此，無法清楚證明取得成本的一般消費者可能會被課徵過高稅額，甚至出售虧損時也可能如此。這是他的看法；至於替代課稅基礎本身確實列於草案中，Bitcoin.com News（Sergio Goschenko）於2026/09年 25 日亦有報導（news.bitcoin.com）。

Dr. David Hötzel（POELLATH）認為，草案文字尚未定案：立法過程中仍可能修改；即使實際獲利很少，暫時扣繳的金額也可能偏高；而既有持倉能否獲得保障，實際上取決於文件是否可靠（《PE-Magazin》，2026/09年 15 日，pe-magazin.com）。

持有人現在可以整理哪些資料

無論你是在 WEEX 或其他平台持有或交易加密資產，現在都可以檢查自己的紀錄，確認每一筆持倉的取得日期和取得成本是否都有證據。既有持倉能否獲得保障，關鍵在取得日期：若日期早於2027/01年 1 日，仍可適用舊規定——但前提是能證明日期。等到幣轉入德國平台時才整理文件，就為時已晚，因為自 2028 年起，若沒有可核實的資料便會適用替代課稅基礎（POELLATH，《PE-Magazin》，2026/09年 15 日，pe-magazin.com）。

此外，草案明確將以下收入視為新取得持倉：借貸收入——即借出幣以收取利息——以及被動質押收入——即因提供幣給網路使用而獲得的獎勵——只要是在2026/12年 31 日之後收到，即使原有的幣屬於既有持倉，這些收入仍算新取得資產（§ 20 (1) no. 12 EStG-E；POELLATH，2026/09年 15 日，pe-magazin.com；GTK Steuerberater，2026/09年 15 日，gtkp.de）。每次幣幣兌換都是應稅處分，包括加密貨幣兌加密貨幣；日後只能透過交易紀錄還原這些交易（POELLATH，《PE-Magazin》，2026/09年 15 日，pe-magazin.com）。

以上要點整合了 POELLATH（〈Secure Tax History and Data Now〉，2026/09年 15 日，pe-magazin.com）、GTK Steuerberater（〈Was jetzt sinnvoll ist〉，2026/09年 15 日，gtkp.de）以及 ECOVIS KSO（〈Was sollten Krypto-Anleger:innen jetzt prüfen?〉，2026/09年 11 日，ecovis-kso.com）提供的文件整理建議。

草案尚未釐清的問題

虧損：既有持倉的虧損仍納入 § 23 EStG 的抵銷範圍；新取得持倉的虧損則移至資本所得的抵銷範圍，兩者之間沒有過渡規定。因此，ECOVIS KSO 和 POELLATH 將其描述為兩個分開的抵銷範圍（ECOVIS KSO，2026/09年 11 日，ecovis-kso.com；POELLATH，2026/09年 15 日，pe-magazin.com）。

贈與與繼承：草案將無償取得的交換型加密資產記錄為取得成本 0 歐元。2026/12年 31 日之後發生的贈與或繼承，是否會使前一位持有人原有的保障失效，草案並未明確說明；POELLATH 將此列為遺產規劃中最重要的待解問題之一（《PE-Magazin》，2026/09年 15 日，pe-magazin.com）。

依據 MiCAR 第四章發行的電子貨幣代幣預計可獲豁免——因此並非所有穩定幣都會自動排除在適用範圍之外（GTK Steuerberater，2026/09年 15 日，gtkp.de）。

常見問題

替代課稅基礎目前已經適用嗎？

尚未適用。這項規定仍在法案草案中，目前正由各部會徵詢意見；內閣決議、聯邦議院和聯邦參議院的程序都尚未完成。在法律通過之前，仍適用 § 23 EStG 的一年持有期（GTK Steuerberater，2026/09年 15 日，gtkp.de）。

2026/12年 31 日以前購入的資產適用什麼規定？

這些資產仍屬於既有持倉，繼續適用一年持有期；已實現免稅的持倉仍維持免稅，而在2027/01年 1 日仍處於一年持有期內的資產，之後仍可屆滿。草案並未規劃在年初調升成本基礎（POELLATH，《PE-Magazin》，2026/09年 15 日，pe-magazin.com）。

新取得持倉的稅務負擔會有多高？

草案規劃扣繳 25% 的預扣稅，另加團結附加稅；不含教會稅時，合計約為 26.375%，不論持有期間長短（ECOVIS KSO，2026/09年 11 日，ecovis-kso.com；POELLATH，《PE-Magazin》，2026/09年 15 日，pe-magazin.com）。2027 年的所得須透過報稅申報；境內服務提供者將從 2028 年開始自動扣繳（POELLATH，《PE-Magazin》，2026/09年 15 日，pe-magazin.com）。

如果缺少證明資料會怎麼樣？

平台會以出售所得的一半作為扣繳計算基礎。若扣繳過多，可在稅務核定程序中更正；在此之前，款項會先被扣下（POELLATH，《PE-Magazin》，2026/09年 15 日，pe-magazin.com；ECOVIS KSO，2026/09年 11 日，ecovis-kso.com）。

本文不構成稅務建議。

發布日期：2026/09年 26 日 · 發布者：WEEX · WEEX 編輯準則